新医改配套方案细则出台在即，近期资金亦渐向医药板块聚集。从2月11日当天大盘资金流向看，生物制药、医药制造等板块成为主力资金净买的重点，主力资金净流入分别达到4560万元和2922万元。沉寂多时的医药板块亦随之爆发，当日，天坛生物快速拉上涨停，三普药业、通化东宝、康缘药业等医药股也涨幅居前，科华生物亦出现一波快速拉高，该股当日主力买盘已经接近2300万元。
曾在去年第四季度被前十大流通股东中的6只基金抛售的华海药业近日亦扬眉吐气，出现资金流入。从2月2日起该股连续上涨，主力资金进行轮番炒作，7个交易日主力资金买入9808万元，卖出8900万元，总体净买入只有908万元。
最新披露完毕的基金四季报显示，医药生物制品已连续两个季度位列基金增持的前五大行业之一，医药行业股票同银行、保险行业等大盘蓝筹一样，成为新基金建仓的首选。而据国信证券统计，机械、设备、医药生物制品已连续两个季度位列公募基金增持的前五位。
攻守兼备持续配置
市场热点将继续轮动转换，但“政策受益行业”与“业绩增长预期”的主线不变。对于进可攻、退可守的医药行业，基金仍将保持一定的配置比例，下半年或逐步由周期性板块向有稳定增长的医药等防御类板块靠拢。
截至1月23日，所有60家基金公司的419只基金公布了2008年四季度报告，比较股票混合型基金行业持仓分布情况，海通证券发现基金去年四季度行业建仓呈现以下几个特征： 首先，行业配置增减较上一季度出现分化，7个行业市值增加，15个行业市值减少。而从市值变化的角度来看，生物医药为市值增加比例最高的行业，增加比例达21.44%。海通证券分析师认为，生物医药行业的上涨受到医改题材支撑，加上医药行业作为防御型板块且基本面维持较高的景气度，因此获得投资者的追捧。
泰达荷银合丰成长的基金经理王勇说：“从市场行业表现上看，2008年四季度，医药等非周期类行业表现明显超越指数。而在特征指数上，又以成长型、中小板涨幅居前。”据了解，根据泰达荷银合丰成长的契约规定，投资于科技、医药等成长类行业股票的比重不低于该基金股票净值的80%，剩下20%投资其他行业。王勇表示继续看好医药行业，并预测今年医药行业增幅将和去年基本相当，因此仍有不错的投资机会。
值得关注的是，1月份针对基金经理关注行业的一项调查结果显示，医药保健仍然是目前基金经理最看好的行业。天相投顾的分析报告指出，截至2008年四季度末，基金重仓持股总数比2008年三季度末上升了56.02%，增幅巨大。从持股机构上来看，被重仓持有的医药股由三季度末的36家增加到43家。
数据显示，今年以来（截至2月3日），基金重仓股共计流入资金520亿元，其增持医药动作较为明显。中海基金近日发布一季度投资策略指出，那些能够引领中国经济渡过危机，走向下一历史阶段的投资标的可以择机增持，化经济调整周期为战略建仓时机。中海基金观点认为，市场热点将继续轮动转换，主题投资继续活跃，但“政策受益行业”与“业绩增长预期”的主线没变。对业绩确定增长的医药、公用事业等进可攻、退可守的行业，仍将保持一定配置比例。此外，该基金还表示下半年或逐步由周期性板块向有稳定增长的医药等防御类板块靠拢。
