我国上市公司中首次发行可转换债券的重任选定了医药行业的健康元。健康元近日发布公告称，该公司董事会已于7月9日批准发行可交换债的议案，将发行最多6年期、7亿元规模的可交换债，以不超过4000万股的丽珠A股做担保。
可交换债券与目前市场上的可转换债券、公司债券均有所不同，可转换债券为上市公司直接发行，未来可以转成上市公司自己的股份。公司债券既可以是上市公司发行，也可以是其他符合条件的公司来发行，而可交换债券只有上市公司的股东才有条件发行，因为在发行的过程中，必须使用上市公司的股票进行质押担保和预备交换。
据悉，健康元持有丽珠集团的43.3859%的股份，目前拟发行可交换债的规模为7亿元，按照可交换债的规定，发行额度不低于丽珠募集说明书公告日前二十日交易均价的70%。假设按最近丽珠的平均股价计算，健康元将拿出约不超过4000万股的丽珠A股做担保。
健康元方面表示，本次可交换债募集资金将用于美罗培南原料药及制剂的COS与FDA认证，偿还部分银行贷款及补充流动资金。美罗培南是健康元于2001年公开发行募集资金投入的重点项目，2001年募集资金到位后的投入使得美罗培南成功上市，随后美罗培南原料药出口国外市场，其制剂倍能在国内销售稳步增加，近年来每年给健康元带来约1亿元左右的净利润。
据悉，随着美罗培南在欧洲、美国等规范市场专利的到期，健康元计划将美罗培南原料及制剂出口到欧洲及美国等相对规范的市场。一方面，由于规范市场美罗培南原料及制剂的用量较大，且价格稳定，能够带来较高的回报。另一方面，能提升生产技术水平及质量管理水平，有利于制剂产品的出口和未来的国际合作。（生物谷Bioon.com）
