一大批公司计划在未来几个月内从香港投资者手中筹集多达80亿美元,在外国投资者纷纷撤出亚洲之际,测试香港首次公开募股(IPO)这一高风险高回报的市场。
在计划进行IPO的公司中有矿业公司和制药公司。前者凸显出港交所努力成为自然资源生产商上市目的地的举措,后者则显示了中国财富不断增长的前景。持续的上市兴趣可能有助于香港保持过去两年夺得的世界一流IPO市场的地位。
据一位知情人士周二说,内蒙古伊泰煤炭股份有限公司(Yitai Coal Co.)计划在4月份香港IPO中筹得15亿美元。
其他知情人士周二说,香港房地产开发商新世界发展有限公司(New World Development Co.)和基础设施子公司新创建集团(NWS Holdings Ltd.)计划联合提交一份新的申请,以寻求旗下从事铁矿石开采的新矿资源有限公司(Newton Resources Ltd.)的上市。该公司搁置了5月份筹资至多5.22亿美元的计划,不清楚这次计划的筹资规模是多少。
据多位知情人士周二说,上海医药集团股份有限公司(Shanghai Pharmaceuticals Holding Co.)计划4月份筹资至多12亿美元。另据知情人士透露,上海复星医药(集团)股份有限公司(Shanghai Fosun Pharmaceutical (Group) Co.)计划通过三季度在香港进行IPO筹集约10亿美元。
这些公司加入了其他计划开始对此前宣布的香港上市进行宣传的公司行列。其中包括澳大利亚矿业公司源库资源有限公司(Resourcehouse Ltd.)的30亿美元IPO,以及位于佩思的浓缩锂矿业公司银河资源有限公司(Galaxy Resources Ltd.)的2.60亿美元筹资。
另外一桩中国金石矿业控股有限公司(China Kingstone Mining Holdings Ltd.)的2.49亿美元上市目前正在向投资者进行宣传,也就是在进行所谓的路演。
另外一位知情人士说,远东宏信有限公司(Far East Horizon)预计周四将为拟议在香港进行的6亿美元IPO争取获得批准。此人说,如果获批,该公司应该会在本月底在香港上市。该公司是国有中国中化集团公司旗下金融租赁子公司,由私募股权公司Kohlberg Kravis Roberts & Co.部分所有。
在与中国内地相邻这一地理优势的推动下,香港从一系列上市活动中获益,包括去年中国农业银行的大型IPO,同时也吸引了瑞士主要资源交易商Glencore International AG和意大利设计公司Prada SpA的潜在兴趣。
尽管如此,基金经理说,鉴于中东的动荡和对通胀的担忧,对IPO的喜好可能有限。香港基准股指恒生指数周二涨1.7%,今年以来累计涨了2.9%,不过涨幅小于道琼斯工业股票平均价格指数的涨幅。2011年截至周一收盘,道琼斯指数涨了4.4%。
投资管理公司Samsung Investment Management (Hong Kong) Ltd.首席投资长但启贤(Pauline Dan)说,这对IPO来说是一个富于挑战的市场。自今年年初以来,流入香港的资金流一直是负的,除非IPO的定价处于一个非常有吸引力的估值水平,或者有一个独特的商业模式,否则投资者不太可能热切地买进。
(生物谷Bioon.com)