秉承2008年金融危机带给各行各业的触动,2009年伊始,制药行业也如生物般有了应激性。与汽车等行业受到各国财政政策扶持不同,制药行业在一片“降”声的股市持续飘红,制药巨头们的业绩在一片衰落中坚挺,制药行业在2009年第一季度给出的考卷答案就是收购——扩张。
国际巨头频频出击
收购第一单:雅培进攻眼睛
1月12日夜,雅培制药公司(ABT)宣布,将以每股22美元的价格收购Advanced Medical Optics(EYE)。此项交易价值约为28亿美元,其中包括债务承担。
Advanced Medical是世界第一大准分子激光屈光性原位角膜磨镶术(Lasik)设备制造商、第二大白内障手术设备制造商,以及第三大隐形眼镜护理产品制造商。
收购最大单:辉瑞680亿美元并购惠氏
辉瑞以680亿美元收购惠氏,可以说是春节前后业内最抢眼的新闻。截至1月23日,惠氏以大约582亿美元的市值结束了常规交易,其企业价值(包括净债务在内)为556亿美元。这将成为医疗保健行业有史以来的第六大交易,也是2004年以来最大的交易行动,当时法国赛诺菲-圣德拉堡以大约710亿美元的价格收购了安万特。
收购最新单一:默克吞并先灵葆雅
美国制药业巨头默克公司3月9日宣布,以411亿美元收购同行先灵葆雅公司,以节约成本,增强竞争力。
根据协议,两家公司合并完成后,默克和先灵葆雅在新公司将分别持股68%和32%。合并资金来源于两家公司现有98亿美元现金,以及摩根大通公司85亿美元贷款。
两家公司去年共盈利470亿美元,到2011年后合并将每年节约成本35亿美元。默克女发言人埃米·罗丝说,新公司人员不会立即调整,但预计最终将裁员大约15%。
分析人士认为,在收购先灵葆雅后,默克的下一个收购目标将是百时美施贵宝公司。
收购最新单二:罗氏收购基因泰克
3月9日,罗氏制药提高了对美国生物技术公司Genentech剩余44%股权的收购报价至每股95美元,总额468亿美元。
罗氏2008年达菲收入大幅缩水,借着收购基因泰克,利用胆固醇药的优势,或能在销售上点燃新的火炬。全球人口膨胀和肥胖人口增加扩大了胆固醇药市场规模,凭此,罗氏2009年的业绩有望提升。
并购市场明争暗斗
葛兰素史克与赛诺菲-安万特之争
目前,英国葛兰素史克或正与印度Piramal Healthcare谈判价值约15亿美元的收购事宜,同时法国制药公司赛诺菲-安万特也有意竞购。
2月8日有媒体报道,英国制药集团葛兰素史克可能正在与印度仿制药公司Piramal Healthcare就收购事项进行磋商,当前预计交易金额约为15亿美元,此举再次表明了葛兰素史克的新兴市场扩张计划。
不过据相关人士透露,目前谈判还处于初始阶段,并有可能破裂。与此同时,包括法国制药公司赛诺菲-安万特在内的其他同业也有意收购Piramal。目前赛诺菲-安万特拒绝就此置评。印度Piramal也未就此发表评论。
日本制药商Astellas欲以10亿美元收购竞争对手
日本制药企业Astellas表示,将斥资10亿美元收购竞争对手美国CV TherapeuticsInc.(CVTX),并敦促后者考虑此项交易。
Astellas的有关人士表示,公司已提出了每股16美元的现金报价,以收购CVTX全部的在外流通普通股。Astellas表示,公司去年11月首次向CVTX董事会提交了要约,但CVTX当时拒绝讨论此项交易。今年1月27日,Astellas致信CVTX董事会,敦促对方重新考虑其收购要约。
丹麦灵北药厂将斥资9亿美元收购Ovation
2月9日,丹麦制药商灵北药厂宣布,将以9亿美元价格收购制药商Ovation Pharmaceuticals。
灵北药厂将在交易完成时首先支付6亿美元,交易完成一年之后,将根据Ovation公司的Sabril药物获得FDA批准的进度来支付另外3亿美元。Sabril药物用于治疗婴儿痉挛症以及成年人阵发性痉挛,这种药物目前正在接受FDA的最后阶段评估。
灵北药厂在宣布收购交易的同时,还重申了2008财年预测,预计全年营收将为110亿~115亿丹麦克朗,预计扣除一次性项目之后的税后盈利将为28亿~29亿丹麦克朗。
国内药企不甘落后
老百姓大药房收购海诚32家门店
在国际金融危机影响下,不少国内企业目前都在筹划如何“过冬”,而老百姓大药房却看到了难得的扩张机会。日前,湖南老百姓大药房在长沙宣布,成功收购湘潭海诚大药房的32家门店,在2009年率先奉上了一场并购大戏。
海诚大药房总部位于湖南湘潭,有32家门店,年销售额约为6000万元。2008年6月,老百姓大药房湖南公司与湘潭海诚大药房就收购事宜开始接触,通过4个月的磋商,就收购湘潭海诚大药房32家门店资产达成一致意见:以2000余万元收购海诚大药房全部门店。